投資信託紹介

投信積立でおすすめ銘柄はeMAXIS Slim 先進国株式

最近、若いころから資産形成をしていくこと、つまり投信積立の重要性を企業でも教育されているんでしょうか。

tony0721
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株式や投信積立、つまりインデックス投資に興味が全くなかった方でも、ウェルスナビなどのほったらかし投資信託をはじめたりしているという情報をよく目にするようになりました。世の中変わりましたね!

投資、つまり株式トレードやインデックス投資を初めてチャレンジするのは確かに敷居が高い世界ではないかと思います。

yuka
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たとえば、株式トレードに限って言えば、勝つ者がいればその対極には負けるものがいるというゼロサムゲームとなっていますものね。トーレードですから、相場全体が上昇していない限りはトレードでは勝者と敗者がでます。

そうなると、投資して損したらどうしようという心理が働くは当然ではないかと思います。しかし、インデックス投資に関して言えば、ゼロサムゲームではないんですね。全世界の経済成長(全世界の株式の時価済額の比率に応じて)に対して投資をしていきます。

人口が増え続ける限り、人は生産活動をしていくはずですから世界の経済は成長していくことになると思います。つまり、世界の経済に対して投資することはゼロサムゲームではなくプラスサムゲームに参加することになるのですね。投信積立、つまりインデックス投資に参加するということは。

tony0721
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では、インデックス投資とは、どのような考え方、投資方法が一番手堅いのでしょうか?
yuka
yuka
tonyさん、その投信積立に必要な投資信託のおすすめ銘柄を教えてクレマセンカ? 
tony0721
tony0721
yukaさん判りました、それでは解説しましょう。

関連記事>>>

投信積立でおすすめ銘柄はeMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
投信積立でおすすめ銘柄はeMAXIS Slim 新興国株式
投信積立でおすすめ銘柄はeMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)
投信積立でおすすめ銘柄はeMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)

※上記のリンク先で過去に検討してきた投資信託を紹介しています。アセットアロケーションの組み方など、私自信紆余曲折いろいろ悩みました、ご参考になさってください。

初心者に始めやすい投資方法として、投信積立(インデックス投資)がありますが、具体的にどういった投資信託の銘柄を選べばよいのか迷うことが出てくるのではないでしょうか。

今回は投信積立、つまりインデックス投資を検討している方に、最もオススメの投信とその情報について解説します。

tony0721
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では、現状イチ推しの投資信託を解説しますね!

三菱UFJ国際信託が掲げる、「業界最低水準の信託報酬を目指す」理念のもと販売されているeMAXIS Slimシリーズで、日本を除く先進国に分散投資できるのが、eMAXIS Slim 先進国株式インデックスというインデックスタイプの投資信託です。

こちらの投資信託は、先進国の株式に投資するインデックスタイプの投資信託の中で、業界最安の信託報酬を実現しています。

私は、いままで、全世界インデックス投資をするために、eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)インデックスeMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)をミックスして全世界株式インデックスを運用してきました。

しかし、インデックス投資の原則は、「低コスト投資信託」で運用することなので、最終結論として、今回紹介するeMAXIS Slim 先進国株式インデックスを主軸に投信積立(インデックス投資)をおこなうことにしました。

現在は、eMAXIS Slim 先進国株式インデックスとeMAXIS Slim 新興国株式インデックスとeMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)をミックスして積立していこうとしています。

tony0721
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アセットアロケーションは、以下のように設定しています。これは、全世界の株式の時価総額の比率にあわせた設定となっています。
yuka
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フムフム・・・、なるほど。 

国内株式:先進国株式:新興国株式=10:80:10

ちなみに、この場合の期待リターンとリスクは、

期待リターン:年率5.41%、リスク:18.96%

となります。期待リターンは年率5.41%が見込めること、リスクは、品質管理の考え方にならうと2σ、つまりおよそ95%の確率で18.96%の一時的下落の可能性がある。ということになります。

tony0721
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期待リターンとリスクをグラフ化すると以下のようになります。
yuka
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tonyさん、このグラフなんですけどリスクと期待リターンが判りやすいですね。
アセットアロケーション・リスクと期待リターン

さきほど紹介したアセットアロケーションで、月6万円を毎月30年間投資し続けると以下のような結果となると算出されました。

月6万円で30年インデックス投資した場合の資産推移

※この計算は、長期投資予想/アセットアロケーション分析で計算できます。

ウェルスナビなどは債権やGOLDなどを含むのでもう少しマイルドになると思いますけど、へこむときは結構へこむ可能性があるのですね。

tony0721
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投資にはリスクがつきものです、しかし、暴落があってもめげずに淡々とインデックス投資を続けると、私のアセットアロケーションの場合年率5.41%で複利で資産形成ができますよということになります。
yuka
yuka
なるほど、このグラフを見る限り複利の効果ってやっぱりすごいんですネ!
tony0721
tony0721
eMAXIS Slim 先進国株式のスペックを確認してみました。
yuka
yuka
インデックス投資の中で、これがダントツで安いみたいデスネ!?

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

投資対象

投資対象の特徴

tony0721
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eMAXIS Slim 先進国株式インデックスは、日本を除く先進国の株式市場の値動きに連動する投資成果をめざします。

細かい説明をすると、「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス(除く日本、円換算ベース)」をベンチマークとするインデックスファンドです。

そして、ファンドの1口当たりの純資産額の変動率を対象インデックスの変動率に一致させることを目的とした運用を行います。

特色として、対象インデックスとの連動を維持するため、先物取引等を利用し株式の実質投資比率が100%を超える場合があります。

もう一つの特色としては、為替ヘッジを行わないため、為替相場の変動による影響を受けます。

ファンドの仕組み


※18/7/25交付目論見書より引用

投信のイメージは上記のとおりです。

yuka
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なるほど、日本を除く先進国に投資してくれるファンドなんですネ! 

運用実績

tony0721
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2017年初旬から1年間の運用実績を掲載します。2017年初旬に設定されてから、圧倒的な人気で「純資産額」は右肩上がりの成長を続けていますね。

2018年初頭に、米国株が大きく下げ、世界的に株価が下落しましたが純資産額が順調に成長しています。これは投資信託にとって非常に重要なことなんですね。

運用する資金が増えるということですから。これが、逆に減ってしまって満足な運用ができなくなると、「繰上償還」といって、投資活動を停止し返金される場合があります。

こうなってしまった場合、まず負けてると思ってもらって差し支えないと思います。

基準価額と純資産の推移

※18/7/25交付目論見書より引用

yuka
yuka
18年の年始から相場が崩れた影響は受けているようですネ!

主な資産の状況と組入銘柄

tony0721
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続いて、国別資産の割合と、組み入れ銘柄の明細を掲載します。

アップル、マイクロソフト、Amazon、Facebook、JPモルガン、ジョンソン&ジョンソンなど、超巨大企業ばかりですね。しかも超巨大かつ今後の成長が見込めそうな株が多いように見受けられます。Googe(ALPHABET)も組み込まれていますね。ソフトウェア関連銘柄多いようです。

主要な資産の状況

※18/7/25交付目論見書より引用

yuka
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アップルがナンバーワンデスカ!そうそうたるメンバーですネ!

購入時手数料・信託報酬・信託財産留保額

tony0721
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購入時手数料、信託報酬などのスペックですがまとめてみました。このeMAXIS Slim先進国株式インデックスですがコストは断然お安いです。

インデックス投資の銘柄選びは、とにかく手数料を低コストで抑えることが重要になってきます。つまり、コストがどれだけ発生するかしっかり確認していただきたいです。

発生する手数料としては「販売手数料」「信託報酬」「信託財産留保額」の3つがあります。

「販売手数料」の考え方について

販売手数料は、金融機関がファンドを顧客に販売する際に発生する費用となります。

tony0721
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たとえば、「販売手数料」が3%のあるファンドを10000円かったとしましょう。すると、9700円からスタートになるのですね。購入後、上がるか下がるか判らないですが、買った瞬間に3%負けた状態と。

ですので、購入する投資信託は販売手数料が無料(=ノーロード)のものを絶対に選んでください。今は販売手数料が無料のインデックスファンドが主流となっていますので、あえて販売手数料がかかる投資信託を選択する必要はありません。

投信積立(インデックス投資)をするのであれば、必ず販売手数料が無料の投資信託を選択してください。

ネット証券などインターネット購入できること投資信託では、販売手数料が無料のノーロードファンドが多数登場しています。銀行の窓口で投資信託を購入することは私はおすすめしません。

「信託報酬」の考え方について

次に、毎月積み立てる投資信託が定める「信託報酬」を支払う必要があります。ネット証券だと、買い付けた投信の「基準価格」が毎日更新されると思いますが、投資信託の評価額の中から引き去られると覚えておいてください。

tony0721
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信託報酬は、資金運用を運用会社に委託する「委託費用」に該当するものです。投資信託を運用する際に発生する人件費やその他各種費用であり、前述したとおり購入した投資信託の基準価格から差し引かれます。

今回紹介するeMAXIS Slim 先進国株式インデックスは、インデックスタイプの投資信託の中でも、特に安いです。激安と言っても言い過ぎではないと思います。

購入時手数料なし、無料(ノーロード)
信託報酬(税抜)0.109%以内
信託財産留保額なし

となっています。購入時手数料も、信託財産留保額もなしですね!

さらに、信託報酬の金額が激安です。0.109%という驚愕の安さとなっています。

yuka
yuka
ホントだ、たしかに・・・。これは安いですね、他で見たことのない数字デス!

また、ファンドの純資産総額に応じてオプションのような条件がついていて、信託報酬が段階的に引き下がるようになっています。これは、嬉しいですね。

純資産総額信託報酬率(年率)
500億円未満0.109%
500億円以上1,000億円未満の部分0.104%
1,000億円以上の部分0.099%
tony0721
tony0721
(いい感じですね。)

また、冒頭に書いたのですが、三菱UFJ国際信託は、eMAXIS Slimシリーズで「業界最低水準の信託報酬を目指す」という理念を掲げています。

他社が、これより安い同内容のファンドを設定すれば、価格競争で値下げするということは十分考えられるでしょう。

既に、18/7/25に値下げを実施しています。

関連記事>>>
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投信積立をおすすめする理由、複利の効果とは
投信積立の解約タイミング、出口戦略を考えてみた
生活防衛資金の目安はいくら?投信積立のために決めること

注意点:名前の似た投信eMAXIS 先進国株式インデックスと間違えないように

yuka
yuka
eMAXIS 先進国株式インデックスとeMAXIS Slim先進国株式インデックス?名前が少し違うけど何か違うノ?

そうなんですね。同じ会社で、名前がほとんど同じ投資信託がでているんです。でも、スペック自体は全く同じなんですね。

tony0721
tony0721
違うとことろがあるのでそこだけお知らせしようと思います。何が違うかというと手数料が違います。
yuka
yuka
同じスペックなのに、値段だけが違うノ?こっちのほうがおトクじゃないですカ?
tony0721
tony0721
はい、こちらのほうがおトクです! 

eMAXIS 先進国株式インデックスの手数料はこちら

購入時手数料なし、無料(ノーロード)
信託報酬(税抜)0.6%以内
信託財産留保額なし
純資産総額信託報酬率(年率)
500億円未満0.6%
500億円以上1,000億円未満の部分0.58%
1,000億円以上の部分0.56%

スペック一緒なのに、手数料は5倍以上?なんで?とおもわれるかもしれませんが、これが事実でして、eMAXIS 先進国株式インデックスの純資産は右肩下がりです。

yuka
yuka
間違ってeMAXIS 先進国株式インデックスのほうを買ってしまわないように注意してくださいネ。

おすすめコンボ

さらに、これとコンボで使うとすごいことになってしまうのですが、

楽天証券において楽天カードで投信を積み立てすると1%の楽天スーパーポイント

をGETすることができます。(2018年10月27日(予定)設定分より)

さらに、この楽天スーパーポイントで投信の買い付けが可能になります。

関連記事>>>
投信積立でiDeCoはSBI証券、つみたてNISAは楽天証券
投信積立のおすすめ銘柄は楽天証券でeMAXIS Slimを楽天カードで支払う

すると、どうなるのでしょうか。信託報酬ほとんどない状態で投資信託を運用しているような計算になってきます。さらに、この楽天スーパーポイントでeMAXIS 先進国株式インデックスを主軸としたのインデックス投資につかっていくと複利の効果がでてくるでしょう。

tony0721
tony0721
正直いってしまうと、ほとんど手数料を払っていないような状況になってくると思います。
yuka
yuka
楽天のこのポイントサービスもすごいですね!どうしようか迷ってしまいますネ!

分配金

tony0721
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投資信託の運用方針をみると、分配金を出さずに運用へ再投資するファンドや顧客からの預かり資産である「純資産」を削って分配金を出す投資信託など、分配方針は異なります。

インデックス投資で購入可能なファンドでは、分配金を出さずに純資産額が右肩上がりに増えている投資信託のから選択するのがよいです。

決算日は毎年4月25日となっており、この日に分配金を決定されます。

分配金額の決定は信託財産の成長を優先し、原則として分配を抑制する方針となっています。また、販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能となっています。

と、資料には書いてあるのですが、これまでのところ分配金の発生はありません。分配金が出てしまうと、分配金への課税分(約20%)投資パフォーマンスが悪化するので、これからも再投資してただきたいですね。

yuka
yuka
インデックス投資では分配金はでたとしても再投資で複利で運用したいですネ。

つみたてNISAとiDeCoので積立可能か?

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスは、NISAおよび、つみたてNISAの対象です。

SBI証券では、新たに2018年11月1日から「セレクトプラン」という新プランを設定すると発表しました。現行のサービスは継続されこちらは「オリジナルプラン」と呼称されます。

tony0721
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新プランの「セレクトプラン」に移行するには手続きが必要ですが、eMAXIS Slimシリーズが選択できるようになりました。これは非常にありがたいことですね。

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)だけでなく、私の投信積立・インデックス投資で積立している銘柄である、eMAXIS Slim先進国株式インデックス、eMAXIS Slim新興国株式インデックス、eMAXIS Slim国内株式(TOPIX)もiDeCoの対象となります。

yuka
yuka
eMAXIS Slim米国株式(S&P500)もiDeCoの対象となるそうデスネ! 

つみたてNISA、iDeCoに対応するようになるということは非常にありがたいですね!

先進国株式インデックスとしての評価とその運用方法

tony0721
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先進国株式インデックスのベンチマークを引用します。
基準価額の推移

※18/7/31月報より引用

これを見る限り、今年はボックス相場でみなさんやきもきしていますけど、純資産は右肩あがりで順調に増えていますね。

インデックス投資をされる方が増えてきたということでしょうか?少なくとも人気の投信であることを物語っています。

yuka
yuka
インデックスで投信で一番人気なのカナ?
tony0721
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eMAXIS Slimの中でも最も手数料の安い投信だし?みんなこれを主軸にインデックス投資を組んでいるのかもしれませんね。

インデックスタイプの投資信託によるインデックス投資では、信託報酬は安ければ安いほど良いですから、今、信託報酬の高い投資信託で運用している方は乗り換えしてもよいかもしれませんね。

投資信託開始当初は色々な銘柄に投資していた

投資信託を始めた当初は何がなんだかよくわからない状態で、とりあえず、SBI証券で「よく売れている投信」をスクリーニングして、「適当に」購入していました。正直言ってなにも考えずに、投資信託を買っていました。

tony0721
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しかし、2018年のレンジ相場ではアクティブファンドは、一時ボロボロになりました。

投資信託の特性をよく知らない私は、その際大きく赤字になっている投資信託を狼狽売りしてしまいました。今考えれば、その時こそ仕込みどころだったのかもしれません。

yuka
yuka
あのころはホントにきつかったデスネ!

アクティブファンドからインデックスファンドへ切り替え

前述のような失敗を経験し、ウェブサイトや書籍を読んで投資信託に関しては、アクティブファンドはインデックスファンドに負けてしまうという現実を目の当たりにしました。しすてアクティブファンドを解約してはインデックスファンドの購入を始めるきっかけが生まれました。

tony0721
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「梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー」というブログを、運営されている方がかいた著書「お金は寝かせて増やしなさい」を読了し、目からウロコが落ちました。
インデックス投資のバイブル

低コストなインデックスタイプの投資信託で全世界に、淡々と積み立て投資し、「複利の力」を最大限に活用することで、インデックス投資のリターンを最大限に引き出し、リスクを低減する手法がある、と。

yuka
yuka
そこで勉強して、今のtonyさんがあるんですね! 

先進国株式インデックスと全世界株式インデックス

私は、インデックス投資(全世界インデックス)を自作するために、eMAXIS Slim 全世界株式(除く日本)インデックスと、eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)との併用で、を組み合わせようかな?と思っていましたが、やはり、eMAXIS Slim先進国株式インデックスを主軸とする王道を選ぶことにしました。

tony0721
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毎度おなじようなことを書くのですが、投資信託は銀行でかってはいけません。
yuka
yuka
ナゼデスカ? 
tony0721
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銀行の店頭で販売されている投資信託は購入時手数料や信託報酬の高いアクティブファンドばかりです。インデックス投信はまずお目にかかれません。銀行員の販売は、販売手数料のかかる投信や、信託報酬の高い銀行が儲かる投資信託を販売してきます。

ですので、自分で投資信託の仕組みを勉強し、銘柄を研究し、自分の責任において投資信託を購入して資産運用して頂きたいと思います。

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